Siman 172 — the lender who eats the fruits of the pledge
Six seifim — the Shulchan Arukh announces it itself: ובו ו׳ סעיפים. A man lends a hundred and receives a field in pledge; he eats its harvests, then returns the field and takes back his hundred. Nothing was added to the principal, and yet he has gained ten harvests: that is the price of time. The siman states the three forms that take the transaction out of the category of a loan — משכנתא דסורא, נכייתא, and a place where one cannot remove him —, the אחריות condition that governs them all, and the five loopholes that seifim 2 to 6 close (Shulchan Arukh, Yoreh De'ah 172 — 6 seifim)
המלוה את חבירו ומשכן לו בית או שדה על מנת שיאכל פירותיו כל ימי המשכונה
One who lends to his fellow and takes from him a house or a field in pledge on condition that he eat its fruits all the days of the pledge. The whole siman lies in the continuation of that sentence: on what conditions this consumption ceases to be the price of time.
Shulchan Arukh, Yoreh De'ah 172:1
The 4 levels of study
LEVEL 01
רמת המתחיל
Base — Beginner & Intermediate
The Hebrew text of all six seifim with English translation, and the mechanism explained: why eating the fruits is interest, and the three ways it is not. The vocabulary of the משכנתא — משכנתא דסורא, נכייתא, אכילת פירות, אתרא דמסלקי, אחריות —, the sugya of Bava Metzia, the Rambam of הלכות מלווה ולווה and his three משכונות, then the Shach (33 ס״ק), the Taz (14), the Baer Hetev (19), the Pit’hei Teshuva (3) and the Nekudot HaKesef (2) in full.
In-depth pilpul: the foundational ḥakira — sale or loan without effect; the Ramban against Tosafot on the reason for the heter; Rashi and the Rosh against the Rashba on אתרא דמסלקי, and the Shach’s correction of the Rama; the Rambam’s three משכונות against Rabbenu Tam; אחריות and the rank of the prohibition; why we do not deduct here what we deduct in siman קס״ו; the Taz against the Levush; and the Nekudot HaKesef’s אחריות טעות סופר.
A master table of the six seifim clause by clause, the three permitted forms, the grid of the Rambam’s three משכונות, the reflex questions, the vocabulary of the siman, the golden rules and the classic pitfalls.
The practical halakha according to the ש״ך, the ט״ז, the באר היטב, the פתחי תשובה and the נקודות הכסף, then ten contemporary cases of a loan secured on property. Note: the Admur HaZaken did not write a Shulchan Arukh on Yoreh De'ah — a level of psak, not “Daat HaRav”. The Rambam of reference here is הלכות מלווה ולווה.
I lend to a friend and occupy his flat meanwhile: is that permitted?
Not as it stands. The Shulchan Arukh gives the condition in so many words: the transaction must cease to be a loan.
« המלוה את חבירו ומשכן לו בית או שדה על מנת שיאכל פירותיו כל ימי המשכונה » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
« שמאחר שאין כח ביד המלוה לגבות מחובו כלום ולהחזיר הקרקע ללוה אינו אלא שכירות » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
The Rama points to the ordinary route: a yearly deduction from the debt.
« דזהו מקרי משכנתא בנכייתא שרי ואם לא מנכה ליה כלום אסור והוי אבק רבית » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
For the application to your own case, consult your Rav.
How large must the deduction be?
The Shach writes that it may be trifling — less than the biblical rate for an ancestral field. What counts is not its size but its existence.
« אפי׳ פחות מכדי שיעור שדה אחוזה שהוא לזרע חומר שעורים סלע ופונדיון לשנה » (ש״ך יו״ד קע״ב ס״ק ו)
And the Rama attests that such is the practice of his lands, even where the borrower may repay whenever he wishes.
« ובמדינות אלו נוהגים היתר במשכנתא בנכייתא אפי׳ יכול לסלק » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
For the application to your own case, consult your Rav.
The deed provides that in case of loss the borrower gives me a lien on his other properties: does that matter?
That is the clause that cancels the whole adjustment, and the Rama says so expressly.
« וכל זה לא מיירי אלא כשאחריות המשכונות על המלוה אבל כשהלוה כותב לו אחריות על שאר נכסיו ולא יוכל להגיע למלוה שום הפסד אסור » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
The Shach gives its exact definition: what forbids is having a second pledge immediately available.
« אלא ר״ל לאפוקי כשכותב לו אחריות על שאר נכסיו דאז כשיתקלקל המשכון מיד יש לו משכון אחר » (ש״ך יו״ד קע״ב ס״ק י)
For the application to your own case, consult your Rav.
May I rent the flat back to the borrower himself?
The Mehaber gives two views, and the Shach restricts the permission to the משכנתא דסורא alone.
« משכונא זו אם בא המלוה לחזור ולהשכירה ללוה בדבר קצוב לשנה יש אוסרין » (שו״ע יו״ד קע״ב:ב)
« דסורא אבל משכונא אחרת אסור אפי׳ אדם אחר שכרה כדלעיל סי׳ קס״ד » (ש״ך יו״ד קע״ב ס״ק י״ט)
And the Taz dismantles the third-party arrangement the Levush proposed.
« אבל פייסו פשיטא שאסור בכל גווני וישתקע הדבר ולא יאמר » (ט״ז יו״ד קע״ב ס״ק ז)
For the application to your own case, consult your Rav.
He already owed me money, and today gives me his flat as security.
This is the prior debt, and the Rama forbids it without distinction.
« הא דמשכנתא שריא דוקא כשהשכין לו השדה בשעה שנותן לו המעות דהוי כמכר אבל אם נותנה לו בחוב קדום אסור » (שו״ע יו״ד קע״ב:ג)
The Pit’hei Teshuva reports a position that sharply narrows this prohibition where the משכנתא is made by written deed.
« ובאמת הא ליתא אלא במשכן לו על פה ולא אמר ליה לך חזק וקני או שלא כתב לו את השטר אבל במשכנתא דנהיגין השתא דע״י שטר הוי אפילו בחוב שקדום שריא לכ״ע » (פתחי תשובה יו״ד קע״ב ס״ק ג)
For the application to your own case, consult your Rav.
I discovered after the fact that the משכנתא was irregular: may I have the rents collected deducted?
No, and it is the reverse of the Rama’s ruling in siman קס״ו · 166. The Shach explains where the line runs: here the property was in the lender’s domain from the outset.
« ובכל מקום דהמשכנתא הוי אבק רבית אם בא הלוה לנכות למלוה הפירות שאכל לא מנכינן ליה » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
« כלומר דל״ד לדלעיל סי׳ קס״ז ס״ג דהכא המשכנתא היא בתחלה ברשות המלוה שלוה עליה » (ש״ך יו״ד קע״ב ס״ק י״ג)
One thing changes the result: to protest. The Taz gives the reason.
« מיהו אם אמר לו לא בעינא דתיכול עוד פירותי ברבית אם אכלן אח״כ אפי׳ באתרא דלא מסלקי מנכין לו פירות שאכל אח״כ » (שו״ע יו״ד קע״ב:א)
« דאז אכלם בגזל לא ברבית וכל גזל מוציאין ממנו » (ט״ז יו״ד קע״ב ס״ק ו)
For the application to your own case, consult your Rav.